Investisseur responsable

Nous considérons l’Investissement Responsable (IR) comme indissociable du développement durable. C’est pourquoi nous en faisons la pierre angulaire de nos choix d’investissement et de la gestion de nos actifs.

Acteur pionnier et référent dans ce domaine

Nous nous sommes engagés sur la voie de l’investissement responsable parce qu’il est pertinent pour nous de décliner dans le champ de l'investissement nos valeurs et nos engagements sociétaux.

Animés par la conviction que l’investissement responsable est un levier essentiel tout à la fois du développement durable et de la performance financière à moyen terme, nous contribuons activement depuis 15 ans à son essor à travers :

nos engagements formalisés,
notre implication dans divers organismes professionnels,
et notre stratégie de placement.

La démarche d’investissement responsable consiste à intégrer des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans la gestion de tous les actifs gérés par AG2R LA MONDIALE dans le cadre de sa Direction des Investissements. Elle repose sur la mise à dispositions des analyses extra-financières à tous les gérants, qui les intègrent lors de leur prise de décision, dans le respect des Principes et objectifs en matière d’investissement responsable adoptés par la SGAM en 2016.

7 principes	2 objectifs
1. Recherche de cohérence.	1. Concilier la performance économique et l’engagement sociétal par un soutien aux entreprises et aux entités publiques qui contribuent au développement durable, quel que soit leur secteur d'activité.
2. Approche globale de la performance et de la sécurité financière.	2. Influencer la gouvernance et le comportement des acteurs pour favoriser une économie responsable.
3. Nécessaire adaptation aux différents univers d’investissement.
4. Démarche de progrès et d’amélioration continue.
5. Devoir de veille et de dialogue.
6. Obligation de rendre compte.
7. Engagement à promouvoir l’investissement responsable.

Cette politique conduit notamment à un dialogue avec les émetteurs et un vote systématique aux assemblée générale des entreprises dont AG2R LA MONDIALE est actionnaire.

Elle a été complétée par l’interdiction, adoptée fin 2017, d’investir dans certains secteurs très controversés :

• les armes interdites par les conventions signées par la France ;

• le tabac ;

• les entreprises les plus exposées au charbon.

Cette politique a également conduit les instances du Groupe à se prononcer fin 2017 en faveur de l’adhésion aux Principes d’investissement Responsable (PRI) des Nations Unies, adhésion formalisée début 2018.

Cette politique est conduite de façon tout particulièrement sélective et discriminante dans la gestion des fonds ISR d'AG2R LA MONDIALE. Ceux-ci ont été créé dès le début des années 2000 et capitalisent aujourd’hui près de 10 Mds €. Les principaux fonds ISR actions et obligations éligibles au label public ISR ont été labellisé dès 2017 par l’AFNOR. Ils capitalisent plus de 3 Mds €. Le principe de gestion de ces fonds est de ne retenir que la moitié des meilleures entreprises les mieux notées de chaque secteur, dans le cadre d’une notation multicritère ESG.

Démarche d'intégration (non discriminante) des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans la sélection des titres (actions, obligations) par les gérants.

Démarche de sélection stricte de 50% des meilleures valeurs de chaque secteur, selon leurs notes ESG, en amont de la sélection financière effectuée par les gérants.

Les OPC ISR pouvant contenir plus de 70% d'emprunts d'Etat ne sont pas éligibles au label public ISR.

* Dont 5 Mds € d’immobilier.

Placer la finance au service des besoins collectifs

En résonance avec notre engagement social, AG2R LA MONDIALE est actionnaire de France Active, première société d’investissement solidaire. Notre mission est d’épauler des porteurs de projets qui agissent en faveur du lien social et de l’insertion par l’emploi.

Nous cherchons à agir en faveur du développement économique et de l’emploi sur les territoires. C’est pourquoi nous sommes présents dans le champ du capital-investissement avec une enveloppe annuelle d’engagement de 100 M €.

Nous investissons également dans les entreprises petites et moyennes et les collectivités locales qui ne peuvent avoir un accès direct aux marchés financiers au travers d’une enveloppe de 1,2 Mds € de prêts, en direct, ou à travers des fonds de dette. À ce titre, nous avons souscrit à hauteur de 80 % au fonds de dette dédié de Bpifrance (Banque publique d’investissement).

Enfin, engagés dans la lutte contre le réchauffement climatique et la transition énergétique, nous investissons dans des fonds fléchés "Environnement" tels Demeter ou Brownfields. Nous sommes aussi un important souscripteur de « Green Bonds » avec près de 800 M € d’encours.

Réduire l'impact environnemental de nos actifs physiques

Nous nous mobilisons au service de l’efficacité énergétique de notre patrimoine immobilier de placement et d’exploitation. Ce dernier représente près de 459 000 m2 de bureaux, essentiellement dans le tertiaire.

Nous visons ainsi la labellisation HQE^®, LEED^® ou BREEAM^® ⁽¹⁾ de 55 % de notre patrimoine d’ici 2020 ainsi que la réduction d’ici 2020 de 30 % de notre consommation énergétique de 2012.

⁽¹⁾HQE® : Haute Qualité Environnementale

LEED^® : Leadership in Energy and Environmental Design

BREEAM® : Building Research Establishment Environmental Assessment Method