Investisseur responsable

Acteur pionnier et référent de l’investisseur responsable

Le Groupe s’est engagé sur la voie de l’investissement responsable il y plus de 20 ans, pour décliner dans le champ de la gestion d’actifs ses valeurs et ses engagements sociétaux qui fondent sa raison d’être. L’investissement responsable est un levier essentiel tout à la fois du développement durable et de la performance financière à moyen terme.

 

 

 

 

 

 

La démarche d’investissement responsable consiste à intégrer les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans la gestion d’actifs. Elle repose sur la mise à dispositions des analyses extra-financières à tous les gérants, qui les intègrent lors de leur prise de décision, dans le respect des Principes et objectifs en matière d’investissement responsable adoptés par la Sgam en 2016 et des Principes d’Investissement Responsable (PRI) des Nations Unies, auxquels le Groupe a adhéré en 2018.

 

 

Objectifs et principes d’investissement responsable d’AG2R LA MONDIALE :

 

2 objectifs :

• Concilier la performance économique et l’engagement sociétal par un soutien aux entreprises et aux entités publiques qui contribuent au développement durable, quel que soit leur secteur d'activité ;
• Influencer la gouvernance et le comportement des acteurs pour favoriser une économie responsable.    

        

7 principes :

• Recherche de cohérence ; 
• Approche globale de la performance et de la sécurité financière ;
• Nécessaire adaptation aux différents univers d’investissement ;
• Démarche de progrès et d’amélioration continue ;
• Devoir de veille et de dialogue ;
• Obligation de rendre compte ;
• Engagement à promouvoir l’investissement responsable.

 

Cette politique se prolonge par un engagement actionnarial, c’est à dire à un dialogue régulier avec les émetteurs et un vote systématique aux assemblée générale des entreprises dont AG2R LA MONDIALE est actionnaire.

 

Cette politique se veut inclusive et promeut une transition juste, respectueuse des diverses parties prenantes, vers les objectifs du développement durable des Nations-Unies et les objectifs climatiques de l’Accord de Paris. Elle repose néanmoins sur une interdiction formelle d’investir dans un nombre limité de secteurs particulièrement controversés :

• les armes interdites par les conventions signées par la France ;
• l’industrie du tabac ;
• la filière du charbon et de son utilisation.

 

Les OPC ISR

 

Le Groupe a créé son premier fonds ISR en 2000, et l’encours des OPC ISR gérés par AG2R LA MONDIALE Gestion d’actifs atteint aujourd’hui 10 Mds €. Pour ces fonds, la politique d’investissement responsable est mise en œuvre de façon plus sélective et discriminante que pour les autres portefeuilles du Groupe. Ils font l’objet depuis 2017 d’une campagne de labellisation auprès du Label Public ISR, sur la base d’un audit annuel de l’Afnor, pour garantir cette exigence particulière. 5 fonds ISR sont aujourd’hui labellisés, capitalisant près de 4 Mds €.

 

 

 

La gestion des fonds ISR investis directement en actions ou en obligations ne retient que la moitié des meilleures entreprises les mieux notées de chaque secteur, dans le cadre d’une notation multicritère ESG, mode de sélection souvent désigné comme une approche best in class.

Les fonds de fonds ISR reposent quant à eux essentiellement sur un assemblage de fonds dont la cohérence avec la politique d’investissement responsable du Groupe est vérifiée préalablement et qui sont eux-mêmes labellisés.

 

 

Financer un développement durable

L’engagement en faveur de l’emploi, des territoires, et des entreprises petites et moyennes se traduit par :

• une enveloppe annuelle d’engagement de 100 M € dans les actions d’entreprises non cotées ;
• un encours de 1,2 Mds € de prêts en direct, ou à travers des fonds de dette (notamment avec BPI France) à des entités publiques ou privées trop petites pour avoir un accès direct au marché obligataire ;
• un OPC ALM SELECTION PEA-PME, qui investit dans les actions d’entreprises cotées petites ou moyennes répondant aux critères de PEA-PME.

 

L’engagement contre le réchauffement climatique et pour la transition énergétique se fait à travers :

• une décarbonation progressive des portefeuilles pour une sortie totale du charbon d’ici 2030 ;
• des fonds en actions non cotées spécialisés dans la transition énergétique et les énergies renouvelables ;
• un large portefeuille d’obligations vertes (1,9 Mds €) ;
• une gestion active du patrimoine immobilier (6 Mds €, 474 000 m2) pour en réduire l’impact environnemental, en visant la labellisation HQE®, LEED® ou BREEAM® (1) de 65 % des surfaces d’ici 2022, ainsi que la réduction d’ici 2022 de 35 % de sa consommation énergétique finale, par rapport à 2012.

(1) HQE® : Haute Qualité Environnementale ; LEED® : Leadership in Energy and Environmental Design ; BREEAM® : Building Research Establishment Environmental Assessment Method

 

L’engagement solidaire :

 

AG2R LA MONDIALE est un actionnaire historique de France Active Investissement, première société d’investissement solidaire et propose aux épargnants un OPC d’épargne solidaire, ALM SOLIDAIRE ISR, pour donner du sens à l’épargne en finançant des projets qui agissent en faveur du lien social et de l’emploi. Ce fonds a reçu le Label Finansol.