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La retraite ouvre une nouvelle étape de vie, mais elle modifie également l’équilibre financier construit durant la vie active. Lorsque l’activité professionnelle s’arrête, le salaire, mais aussi les primes, heures supplémentaires et autres avantages liés à l’entreprise disparaissent. Vos ressources reposent alors principalement sur les pensions versées par les régimes obligatoires de base et complémentaires auxquels vous avez cotisé.
Or, ces pensions restent généralement inférieures à votre ancien revenu professionnel. Selon la Drees, en 2023, la pension nette moyenne des retraités — tous régimes confondus et hors pension de réversion — représentait 58,8 % du revenu d’activité net moyen des personnes en emploi. Cette donnée ne préjuge pas pour autant de chaque situation individuelle : le montant réellement perçu dépend de plusieurs paramètres, dont la durée de cotisation, l’âge de départ et le parcours de carrière.
Le chiffre clé : 1 541 €
C’est le montant net moyen de la pension de retraite en 2023 (tous régimes confondus), soit 58,8 % du revenu d’activité moyen des personnes en emploi.
« Les retraités et les retraites, édition 2025 », Direction de la recherche, des études, de l’évaluation et des statistiques (Drees), juillet 2025.
C’est pour limiter cet écart qu’il est utile d’anticiper, d’autant plus dans un contexte marqué par les incertitudes autour du système de retraite et du niveau futur des pensions. En vous constituant progressivement un complément de revenus pendant votre période d’activité, vous vous donnez les moyens de préserver vos habitudes de vie et vos projets une fois à la retraite.
Compléter vos revenus en investissant votre épargne
Pour cela, l’une des solutions consiste à placer votre épargne sur des supports financiers adaptés. Cette démarche peut être engagée à tout âge, en fonction de vos moyens, de vos objectifs et du temps dont vous disposez avant la retraite. Que vous commenciez à 30, 40 ou 50 ans, il est ainsi possible de prévoir des versements réguliers, puis de les ajuster selon l’évolution de vos revenus, de vos charges ou de vos priorités familiales.
Il est toutefois préférable de ne pas attendre la fin de carrière : plus vous débutez tôt, plus votre effort d’épargne peut être progressif et facile à intégrer dans votre budget. Même modeste, une épargne régulière peut s’accumuler et fructifier au fil des années : les sommes placées sont susceptibles de générer des intérêts qui, réinvestis, peuvent en produire à leur tour — c’est le principe des intérêts composés.
Plus vous commencez tôt, plus votre effort d’épargne peut être progressif et facile à intégrer dans votre budget.
Le temps permet aussi d’adapter votre stratégie. Si l’échéance est encore lointaine, vous pouvez envisager des investissements dynamiques, c’est-à-dire offrant des perspectives de rendement plus élevées en contrepartie d’un risque de fluctuation — voire de perte en capital. À mesure que la retraite approche, il peut être pertinent d’orienter votre épargne vers des placements moins risqués.
Le PER, un dispositif dédié à la retraite
Comme son nom l’indique, le plan d’épargne retraite, ou PER, est un produit spécifiquement conçu pour vous aider à préparer cette étape. Il se décline sous trois formes : le PER d’entreprise collectif, ouvert à tous les collaborateurs ; le PER d’entreprise obligatoire, qui peut concerner l’ensemble des salariés ou une catégorie de personnel définie ; et le PER individuel, qui peut être souscrit à titre personnel, indépendamment de votre employeur.
Les possibilités d’alimentation varient selon le type de PER. Tous peuvent recevoir vos versements volontaires, ponctuels ou réguliers. Si votre employeur a mis en place un PER d’entreprise collectif, d’autres sommes peuvent y être versées, notamment celles issues de votre épargne salariale — intéressement, participation… — ainsi que l’éventuel abondement de votre entreprise. Quant au PER obligatoire, il est principalement alimenté par des versements obligatoires de l'entreprise et, le cas échéant, du salarié.
L’un des principaux atouts du PER tient à sa fiscalité : il permet de déduire, dans certaines limites, vos versements volontaires de votre revenu imposable. Cette déduction dépend de votre tranche marginale d’imposition : plus votre taux est élevé, plus l’économie d’impôt peut être importante.
Ces sommes versées sont ensuite placées sur différents supports financiers. La plupart des contrats proposent ainsi un fonds en euros — plus sécurisé — et des unités de compte investies dans différentes classes d’actifs (actions, obligations, fonds immobiliers…) — plus risquées.
Cette logique de diversification se retrouve dans le principe même de la « gestion pilotée à horizon », proposée par défaut dans la majorité des PER : la composition de votre portefeuille (ou allocation) évolue automatiquement selon votre horizon de départ à la retraite, en privilégiant d’abord la recherche de rendement, puis en sécurisant progressivement votre capital à l’approche de l’échéance. Vous pouvez aussi opter pour d’autres modes de gestion, comme la gestion libre.
Le PER est en principe indisponible jusqu’à la retraite, mais la loi prévoit des cas de déblocage anticipé. Vous pouvez ainsi récupérer tout ou partie de votre épargne plus tôt, dans certaines situations précisément définies : acquisition de votre résidence principale (sauf pour les sommes issues de versements obligatoires), invalidité, décès de votre conjoint ou partenaire de Pacs, expiration de vos droits au chômage, surendettement…
L’assurance-vie, une solution souple et complémentaire
L’assurance-vie, quant à elle, n’est pas un produit exclusivement dédié à la retraite, mais elle peut contribuer à sa préparation. Son objectif : vous permettre de constituer une épargne de long terme tout en conservant une grande souplesse. Vous pouvez en effet effectuer des retraits (appelés « rachats ») lorsque vous avez besoin de mobiliser tout ou partie des sommes disponibles.
Comme le PER, l’assurance-vie propose une diversité de supports financiers — fonds en euros et unités de compte, ainsi que différents modes de gestion, dont la gestion profilée.
Elle bénéficie également d’un cadre fiscal spécifique qui s’applique aux retraits. Ainsi, lorsque vous récupérez une partie de votre épargne, seule la part correspondant aux gains — intérêts du fonds en euros ou plus-values des unités de compte — est imposable, selon les règles en vigueur. Après huit ans de détention, ces gains bénéficient en outre d’un abattement annuel, dans les limites prévues par la réglementation.
PER et assurance-vie ne s’opposent donc pas. Ils répondent à des logiques différentes, mais complémentaires. Le premier est centré sur la préparation de la retraite, avec un cadre fiscal spécifique ; la seconde offre davantage de souplesse et peut accompagner plusieurs projets de vie. Ensemble, ces deux solutions peuvent vous aider à anticiper cette étape avec plus de sérénité.
Par où commencer ?
- Faites le point sur votre situation : votre âge, vos revenus, vos charges, vos projets et le temps qui vous sépare de la retraite sont les premiers repères à prendre en compte.
- Définissez un effort réaliste : mieux vaut commencer avec des versements modestes, mais réguliers, puis les ajuster au fil de votre parcours professionnel et personnel.
- Choisissez un niveau de risque adapté : votre horizon de placement, votre capacité d’épargne et votre sensibilité au risque doivent guider vos choix.
- Renseignez-vous auprès de votre employeur : si un PER d’entreprise a été mis en place, vous pourrez obtenir des informations sur son fonctionnement et ses modalités.
- Faites-vous accompagner : fiscalité, choix des supports financiers, modalités de sortie… Certains choix peuvent nécessiter l’éclairage d’un professionnel, qui pourra vous aider à identifier les solutions correspondant à votre situation et à vos objectifs.
Pour en savoir plus sur les solutions d’épargne retraite d’AG2R LA MONDIALE et bénéficier d’un accompagnement personnalisé, contactez un conseiller.