Prendre la main
sur demain
Le taux d’un contrat d’assurance-vie correspond, en réalité, au rendement du seul fonds en euros, l’un des deux grands supports d’investissement avec les unités de compte (UC). Le fonds en euros équivaut à l’actif général de l’assureur, c’est-à-dire à son portefeuille d’actifs. Sa rémunération est donc la même pour tous les assurés, contrairement aux UC.
Dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie multisupports, le souscripteur peut investir dans une ou plusieurs unités de compte. Il peut, en outre, choisir les fonds (Sicav, FCP) logés dans sa ou ses UC. Il peut s’agir de fonds actions (composés d’actions d’entreprises cotées en Bourse), de fonds obligataires (composés d’obligations émises par des entreprises et des États), de fonds monétaires (créances à court terme, bons au Trésor), des fonds immobiliers (SCPI, OPCI, SC) et/ou de fonds de « private equity » (titres d’entreprises non cotées).
La performance d’une unité de compte dépend de celle du fonds qu’elle héberge. Dans ces conditions, il est difficile pour un assureur de communiquer sur une rentabilité moyenne de ses UC. C’est pourquoi, le taux d’intérêt affiché est celui du ou des fonds en euros proposés par le bancassureur (la filiale d’assurance d’une banque), la compagnie d’assurance, la mutuelle ou l’institution de prévoyance qui commercialisent des contrats d’assurance-vie.
Généralement, le rendement d’un fonds en euros est exprimé net de frais de gestion, mais brut d’imposition. Celui signifie que les frais de gestion ont été déduits du taux, mais pas les prélèvements sociaux (PS) et l’impôt sur le revenu (IR). Les PS sont prélevés « au fil de l’eau », soit tous les ans, y compris en l’absence de retrait (appelé « rachat »). À l’issue d’un rachat, seuls les intérêts annuels calculés au prorata des capitaux retirés du fonds en euros sont imposés. Ils sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% ou, sur option, au barème progressif de l’IR. La fiscalité est moindre si le contrat d’assurance-vie a été ouvert depuis plus de huit ans.
Les rendements des fonds en euros de l’assurance-vie de cette année ne sont pas encore connus. L’assureur doit, en effet, attendre la fin de l’exercice pour connaître la performance annuelle de ses placements (actions, obligations, immobilier…).
Les derniers taux communiqués sont donc ceux de 2023. Selon le rapport de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) - le superviseur des banques et des assurances – publié le 23 juillet 2024, le rendement (net de frais de gestion et brut d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux) des contrats d’assurance-vie s’est élevé, en moyenne, à 2,60 % l’an passé.
D’après les projections du cabinet de conseil spécialisé dans les secteurs de l’assurance et de la protection sociale Facts & Figures présentées le 18 juillet 2024, le rendement moyen des fonds en euros devrait se situer autour de 2,50 % cette année. Avec la baisse des taux d’intérêt initiée par les banques centrales, les obligations, qui composent au moins 80 % du portefeuille des fonds en euros, rapportent en effet moins que l’an dernier.
Comme vu précédemment, le rendement du fonds en euros n’est qu’une des composantes de la rentabilité globale d’un contrat d’assurance-vie multisupports. Il faut aussi compter sur la performance du ou des unités de compte. Or, celle-ci est potentiellement plus élevée.
Selon les chiffres dévoilés le 27 mars 2024 par France Assureurs, la fédération professionnelle des sociétés et mutuelles d’assurance, la performance moyenne des UC a grimpé à 6,20 % en 2023, contre 2,60 % pour le fonds en euros.
Cet écart de rentabilité s’explique par l’exposition plus grande des unités de compte aux actions. Cette classe d’actifs est la plus performante sur le long terme, mais aussi la plus risquées compte tenu des variations des marchés boursiers. Or, ces derniers ont fortement progressé l’an passé. Le CAC 40 (l’indice de référence de la Bourse de Paris) a gagné 16,5 % en 2023, signant sa troisième meilleure performance de ces dix dernières années.
Comment augmenter le rendement de son assurance-vie ?
Si vous n’êtes pas un expert en finances, vous pouvez confier la gestion de votre assurance-vie multisupports à un professionnel. L’expert prend donc à votre place les décisions pour gérer votre assurance-vie.
Le gestionnaire à qui vous déléguez le travail de gestion de votre contrat s’occupe alors :
Ainsi, la gestion déléguée ou pilotée est un bon moyen :
Confier la gestion de votre contrat d’assurance-vie vous permet, même sans connaissance financière, de tirer davantage profit de votre épargne.
Investir ses économies sur différents supports et différentes classes d’actions (actions, obligations, immobilier, non coté…) permet de limiter ses risques de moins-values, tout en augmentant le potentiel de rendement de son épargne. C’est l’adage bien connu : « Il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier ».
Cette stratégie de diversification peut être appliquée à votre assurance-vie. Dans le cadre d’un contrat multisupports, vous pouvez allouer votre épargne, en fonction de votre horizon de placement et de votre profil de risque (prudent, dynamique, équilibré…), sur deux supports :
Les plus-values des UC vont compléter les intérêts annuels du fonds en euros et peuvent tirer le rendement global de votre assurance-vie vers le haut.
Découvrez nos conseils sur la même thématique