Gagner plus à la retraite : quelle solution d’épargne ?

Outre l’investissement dans l’immobilier, qui peut vous permettre, une fois à la retraite, de disposer d’un logement sans avoir à payer de loyer, plusieurs produits d’épargne existent pour se constituer un capital mobilisable au moment du départ en retraite, ou bien d’une rente mensuelle qui viendra compléter votre pension de retraite.  

Le PERP (Plan d’Epargne Retraite Populaire), le PER (Plan d’Epargne Retraite) et l’assurance-vie sont deux solutions d’épargne très pertinentes pour disposer d’un capital ou d’une rente viagère à la retraite.  

Pour encourager les Français à épargner pour leur retraite, et améliorer la lisibilité des plans d’épargne retraite, le législateur a mis fin au PERP pour le remplacer par le PER dans le cadre de la Loi Pacte de 2019. Le PER regroupe trois produits d’épargne : le PER individuel (PERIN), le PER entreprise collectif (PERECO) et le PER entreprise obligatoire (PERO). Depuis le 1er octobre 2019, ces PER succèdent donc aux PERP, contrats Madelin, PERCO et contrats dits “article 83” qui ne sont plus commercialisés. En revanche, il est toujours possible de conserver ces anciens contrats et de les gérer.  

Dans tous les cas, ces produits d’épargne sont gérés par des banques ou des compagnies d’assurance, et leur fonctionnement est similaire : vous alimentez votre support d’épargne avec des versements d’argent. Les sommes sont investies en général dans des fonds euros, peu risqués mais peu rémunérateurs, et/ou en unités de compte (actions, obligations, etc.) plus risquées mais potentiellement plus rentables. Votre assureur mettra en place, en concertation avec vous, les placements les plus adaptés à votre profil de risque et, partant, à votre horizon de placement. 

La vocation première du Plan d’épargne retraite populaire (PERP) consiste à vous permettre d’épargner pendant vos années d’activité pour recevoir un complément de revenus pendant votre retraite, sous la forme d’une rente viagère. 

Le fonctionnement des contrats PERP est très simple : selon les fluctuations de vos revenus, vous pouvez à tout moment : 

• effectuer des versements libres en cas de rentrée d’argent inattendue, 
• stopper momentanément vos versements réguliers en cas de difficultés passagères. 

Depuis 2010, vous pouvez récupérer en capital jusqu’à 20 % de l’épargne constituée. En combinant ainsi rente et sortie partielle en capital, vous pourrez par exemple bénéficier d’un revenu régulier tout en finançant un projet ou un achat à la retraite ! 

Depuis le 1er juillet 2021, il est en outre possible de récupérer l’intégralité des sommes investies sur un PERP en capital, si la rente servie est inférieure à 100 euros par mois. 

Les contrats PERP proposent une fiscalité attractive. Avec un PERP, vous épargnez pendant votre vie active et profitez d’une déduction des sommes versées de votre revenu imposable. Ce, dans une certaine limite : le plafond de déduction est fixé à 10 % des revenus d’activité professionnelle, eux-mêmes étant plafonnés à huit fois le Plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS) de l’année précédente. 

Il est à noter que la limite de déduction comprend l’ensemble des cotisations individuelles versées dans le cadre de contrats d’épargne retraite facultatifs. Lorsque la limite n’est pas atteinte, le montant restant peut-être reporté durant trois ans. 

Autre avantage fiscal des contrats PERP, cette fois-ci durant la détention : les produits (plus-values) issus de la capitalisation ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux. 

Quant aux conditions fiscales de sortie dans le cadre d’un contrat PERP, elles sont simples : les rentes viagères perçues lors du départ en retraite sont imposables dans la catégorie des pensions de retraite. Elles sont donc soumises au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après abattement de 10%. Et elles sont soumises aux prélèvements sociaux, qui sont variables en fonction des revenus du bénéficiaire du contrat PERP.  
 

Le nouveau PER Individuel, qui remplace le PERP et le contrat Madelin depuis le 1er octobre 2019, maintient les avantages fiscaux proposés par le PERP à l’entrée. L’avancée majeure que propose le PER par rapport au PERP se concentre sur les conditions de sortie : l’intégralité de l’épargne peut être récupérée sous forme de capital, en un seul versement, ou en fractionné. De plus, la fiscalité est plus favorable puisqu’il s’agit de rentes viagères à titre onéreux. Ces rentes sont également soumises au barème progressif de l’impôt sur le revenu, mais l’abattement se fait en fonction de l’âge.  

Enfin, le PER ajoute une possibilité de sortie anticipée supplémentaire (c’est-à-dire avant la retraite) : celle de l’acquisition de sa résidence principale. 

L’assurance-vie continue de battre des records. Au premier semestre 2022, les cotisations et la collecte nette ont atteint des niveaux jamais atteints depuis plus de dix ans. A la fin juin 2022, le total des encours en assurance-vie atteignait 1 821 milliards d’euros. 

L’assurance-vie est un placement tout à fait pertinent pour préparer sa retraite. Selon vos préférences, vous pourrez récupérer votre épargne à la retraite : 

• soit en capital pour financer un projet. Les produits (plus-values) de votre contrat ne seront pas imposés si votre contrat a été ouvert plus de 8 ans auparavant (dans les limites en vigueur) ; 
• soit en rente viagère, de manière à maintenir votre niveau de vie. Cette rente sera partiellement imposée, selon votre âge lors de la liquidation de votre épargne. 

L’avantage indéniable de l’assurance-vie par rapport à un Plan d’épargne retraite, c’est qu’il s'agit d'un placement financier totalement « liquide ». L'assuré peut effectuer des rachats (partiel ou total) quand il veut. Ainsi, ce produit permet de faire face aux imprévus de la vie.  

En phase de constitution d’épargne, l’assurance-vie vous offre, comme le PERP ou le PER, une très grande liberté : 

• vous programmez des versements réguliers selon vos possibilités, pour épargner à votre rythme sans déséquilibrer votre budget ; 
• vous réalisez des versements libres lorsque vous le souhaitez ; 
• votre épargne reste disponible à tout moment. 

L’assurance-vie permet de préparer l’avenir en bénéficiant d’un avantage fiscal important à la sortie. Lorsque votre contrat atteint 8 ans ou plus, vous bénéficiez d'un abattement fiscal annuel de plusieurs milliers d’euros sur l’ensemble des produits de votre contrat. Cet abattement s’élève à : 

• 4 600 euros pour une personne seule, 
• 9 200 euros pour un couple. 

En cas de rachat, la fiscalité devient également plus favorable après 8 ans de détention. 

• Pour les primes versées avant le 27 septembre 2017, les plus-values peuvent être taxées à l'impôt sur le revenu ou au prélèvement forfaitaire libératoire de 7,5%. Les cotisations sociales de 17,2% sont aussi prélevées. 
• Pour les primes versées après le 27 septembre 2017, le taux de 7,5% s’applique également sur les plus-values générées par les versements inférieurs à 150 000 euros (300 000 euros pour un couple). Passé ce plafond, les gains sont soumis au PFU de 12,8% (plus cotisations sociales de 17,2%) 

Vous êtes convaincu de la pertinence du PERP et/ou PER et/ou de l’assurance vie pour préparer votre retraite ? Vous hésitez entre ces 3 solutions d’épargne ? Vous souhaitez placer de l’argent sur ces deux supports, mais vous hésitez sur la proportion à leur allouer ?  

Contactez l'un de nos conseillers pour en savoir plus sur nos contrats d'épargne retraite PERP (si vous en avez déjà un) ou PER ou assurance vie : 

• par téléphone au 0 974 501 234 (appel non surtaxé) 
• en agence