Comment gérer son contrat pour dynamiser son assurance-vie ?

Les Français ont longtemps plébiscité les fonds en euros, le support le plus connu en assurance-vie. Cependant, en période de taux bas, le rendement de cet investissement à capital le plus souvent garanti perd de son attractivité. 

La politique monétaire accommodante de la Banque Centrale Européenne (BCE) en période de relance favorise la baisse des taux d’intérêt. Investis majoritairement dans des obligations d’État, la rémunération des fonds en euros est donc revue un peu plus à la baisse chaque année. La plupart d’entre eux ne couvrent ainsi plus le niveau de l’inflation (1,4% d’inflation prévue en 2021). 

 Une nouvelle génération de fonds en euros est désormais disponible : le fonds Eurocroissance. Il vient compléter le fonds euros classique et les fonds en unités de compte. Ce fonds en euros moins liquide ne sécurise pas toujours le capital épargné à 100%, mais il offre aux épargnants des perspectives de rendement supérieures à celles des fonds en euros classiques.  

En engageant l’investisseur dans la durée, ils permettent aux assureurs de diversifier leurs investissements sur des placements à risque (actions, immobilier, actifs non-cotés…). Avec les fonds Eurocroissance, l’assureur dynamise la gestion des actifs puisque la garantie sur le capital épargné s’applique après 8 ans de détention du contrat, même si ce délai peut être fixé à une échéance plus lointaine pour certains contrats (jusqu’à 40 ans).  

Pour obtenir un meilleur rendement potentiel, les assureurs incitent les épargnants à investir une plus large part de leur contrat dans les unités de compte (UC). Pour certains contrats, une proportion d’investissement en unités de compte peut même être imposée en contrepartie d’un engagement plus rémunérateur sur le fonds euros. Ces fonds investis en actions, en obligations d’entreprises ou en immobilier permettent de dynamiser la gestion des contrats d’assurance-vie, en contrepartie d’une prise de risque plus importante.  

L’horizon de placement des fonds proposés, soumis aux fluctuations des marchés, doit donc répondre au profil d’investisseur de l’épargnant et à ses objectifs à court, moyen ou long terme. Le choix des supports d’investissement dépend alors de sa connaissance des marchés et des produits financiers, ainsi que de sa capacité à enregistrer des pertes sur le capital initial.  

Vous pouvez adapter la gestion de votre assurance-vie à votre situation et à votre horizon de placement. Pour la plupart des contrats, il est possible d’effectuer des arbitrages à tout moment et de passer ainsi d’un support à un autre. Ainsi, lorsque l’horizon de placement est lointain, la prise de risque sur le capital peut être importante. En revanche, plus celui-ci se rapproche, plus il est conseillé de sécuriser son épargne. 

Si votre argent doit rester disponible pour faire face à une urgence ou à une situation imprévue, un placement sans risque et liquide, c’est-à-dire facile à vendre et à acheter, s’impose. Si vous disposez de plus de temps, vous pouvez investir dans des actifs de plus long terme et plus risqués, comme les actions ou les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier). 

Notre conseil : Il est essentiel de bien comprendre le couple rendement-risque des fonds choisis avant d’investir. Le Document d’Information Clé (DIC) du contrat d’assurance-vie le précise grâce à un indicateur allant de 1 à 7. Plus le potentiel de rendement d’un placement est fort, plus il comporte de risque, notamment de perte en capital. Sa durée de détention recommandée est, dans ce cas, plus longue.