PEE, PERCOL : comment gérer son épargne salariale ?

L’épargne salariale est un système d'épargne collectif mis en place au sein de certaines entreprises. Le principe consiste à verser à chaque salarié une prime liée à la performance de l'entreprise (l’intéressement) ou représentant une quote-part de ses bénéfices (la participation). Ces enveloppes sont alimentées chaque année, généralement en mai. 

  
L’épargne salariale permet ainsi aux salariés d’être associés financièrement à la bonne marche de leur entreprise et/ou de se constituer une épargne de précaution avec l’aide de celle-ci. 
 

Les sommes attribuées en intéressement et/ou en participation par une entreprise peuvent, au choix du salarié, lui être versées directement (en totalité ou en partie) ou être déposées sur des produits d'épargne salariale choisis par l’employeur. Parmi les dispositifs qui peuvent être proposés on trouve le Plan d’Epargne Entreprise (PEE) ou le Plan Epargne Retraite Collective (PERCOL). Vous pouvez aussi verser ces sommes sur votre compte épargne-temps.  

Si vous avez un besoin rapide d’argent, optez alors pour un versement immédiat pour disposer de vos primes. Mais sachez que les sommes concernées seront soumises aux prélèvements sociaux (CSG, CRDS) à hauteur de 9,7%, ainsi qu’à l'impôt sur le revenu. 

En revanche, si vous investissez votre intéressement ou votre participation dans des supports d’épargne salariale, vous bénéficiez d’avantages sociaux et fiscaux, en contrepartie du blocage des sommes d’argent.  

Sur un PEE, les sommes investies sont bloquées 5 ans (sauf en cas de déblocage anticipé). Les retraits sont exonérés d’impôts sur le revenu au bout de ces cinq années. Seules les plus-values à la sortie sont soumises aux prélèvements sociaux de 17,2%.C'est un placement idéal pour un investissement à moyen terme. 
 

Sur un PERCOL, les sommes versées sont bloquées jusqu’au départ à la retraite , sauf en cas de situation exceptionnelle (invalidité, surendettement, acquisition de la résidence principale…) qui permet un  déblocage anticipé. À la sortie, soit vous récupérez les fonds sur la forme d’un capital exonéré de l’impôt sur le revenu, soit sous la forme d’une rente viagère, qui elle, est en partie imposée. 
 

Comme pour tout placement d’épargne, un des meilleurs réflexes consiste à bien choisir en fonction de son horizon de placement. L’allocation d’actifs doit être adaptée à son profil rendement/risque, et tenir compte de sa situation financière, de son patrimoine global, de son âge et de ses besoins. 

En effet, vos choix ne seront pas les mêmes si vous voulez vous constituer un capital pour financer les études de vos enfants, bâtir un patrimoine, ou constituer un complément de revenus pour la retraite. La question à se poser est donc de déterminer si vous préférez la sécurité en choisissant des placements sans risque et garantis (mais peu rémunérateurs) ou si vous acceptez de prendre le risque de pertes en capital en investissant sur les marchés financiers pour obtenir à terme une meilleure rémunération.
 

Les PEE et les PERCOL accueillent plusieurs produits d’épargne : les Fonds communs de placements en entreprises (FCPE), les Sociétés d’investissement à capital variable classiques (SICAV) et les Sociétés d’investissement à capital variable d’actionnariat salariés (SICAVAS). L’épargne salariale peut être diversifiée sur l’ensemble des marchés financiers, avec des placements dans des fonds actions, obligations ou monétaires. 

 
L’épargnant qui ne souhaite prendre aucun risque se dirigera vers des placements monétaires, en général recommandés pour un horizon de placement d’environ un an. Tandis que celui qui espère des gains plus élevés se dirigera vers des placements en actions, en général sur une durée de plus de 5 ans. Entre les deux, les placements en obligations, liés à l’évolution des taux d’intérêts, sont conseillés sur un horizon de 3 à 5 ans. 

Il est aussi possible de faire fructifier son épargne en la plaçant dans des fonds solidaires et responsables (ISR).  
 

Le fonctionnement du PEE est simple. Il s’agit d’une gestion libre. Ainsi, l’épargnant choisit les supports proposés par son entreprise en suivant son profil d’épargnant. Ainsi, il veillera à étudier leurs niveaux de risques et les durées d’investissement recommandées. A tout moment, il sera possible d’effectuer des arbitrages afin de changer de supports. Les frais administratifs du PEE sont pris en charge par l’entreprise. Certaines acceptent même de prendre en charge d’autres frais (comme ceux prélevés à l’entrée). 

Comme le PEE, le PERCOL peut également être géré librement. Toutefois, étant un placement dédié à l’épargne retraite, une gestion dite « pilotée » est également possible. En fonction du profil choisi, à l’approche du départ à la retraite, l’épargne investie sur des supports dynamiques sera progressivement orientée vers des supports moins rémunérateurs mais plus sécurisés.