Livret A : face à la baisse attendue en 2026, quelles alternatives pour dynamiser votre épargne ?

• Conserver 2 à 4 mois de dépenses essentielles sur Livret A / LDDS.
• Prioriser le LEP si vous êtes éligible.
• Pour toute épargne de long terme : privilégier l’assurance vie, en particulier via un fonds en euros performant.
• Utiliser les comptes à terme pour une trésorerie immobilisable.
• Éviter les produits spéculatifs et non garantis, conformément aux recommandations de l’AMF.

La plupart des analyses publiées par les organismes spécialisés rappellent que le Livret A doit d’abord servir de réserve pour les dépenses imprévues. Les recommandations relayées par la Caisse des Dépôts, qui centralise une partie des dépôts du Livret A, situent une épargne raisonnable entre deux et quatre mois de dépenses courantes. Au-delà de ce seuil, les experts en gestion de patrimoine s’accordent : l’épargne immobilisée sur le Livret A pourrait être mieux valorisée sur des supports adaptés au moyen ou long terme. Cette logique s’applique également au LDDS, dont le taux est strictement indexé sur celui du Livret A et dont le plafond reste inférieur (12 000 €).

Le Livret d’Épargne Populaire, dont le taux devrait passer de 2,7 % à 2,5 % début 2026¹ demeure l’un des derniers placements garantis offrant un rendement supérieur à celui des autres livrets réglementés. Pour les foyers éligibles – conditions fixées chaque année par la loi de finances² –, le remplir jusqu’à 10 000 € constitue le meilleur choix à court terme.

Une fois l’épargne de précaution constitué, l’assurance vie s’impose comme la solution la plus étudiée par les épargnants. Les données issues des associations professionnelles (comme France Assureurs) indiquent que le rendement moyen du fonds en euros pour 2025 devrait s’établir autour de 2,6 %, avec une majorité d’acteurs positionnés au-dessus de ce niveau.

Des opérations ponctuelles permettent même d’atteindre 4,5%³ , un niveau nettement plus élevé que les livrets réglementés. Le fonds en euros offre une garantie en capital, ce qui le distingue des unités de compte, qui présentent un risque de perte.

L’assurance vie permet également :

• une diversification progressive (unités de compte, fonds thématiques, profils équilibrés) ;
• une gestion pilotée adaptée aux épargnants moins disponibles ;
• une souplesse de versements et de retraits ;
• un cadre fiscal avantageux après huit ans conformément au Code général des impôts⁴.

Pourquoi l’assurance vie reste au cœur des stratégies d’épargne ? Selon les publications de l’Observatoire de l’Épargne et de France Assureurs, l’assurance vie demeure le placement préféré des Français grâce à : la sécurité du fonds en euros, la performance durable, la diversification possible, la fiscalité avantageuse à maturité et la flexibilité de gestion. C’est cette polyvalence qui en fait un complément naturel du Livret A. Découvrir notre contrat d’assurance vie.

• Comptes à terme : pour immobiliser une somme temporairement : Les données publiées par les comparateurs bancaires et les banques en ligne indiquent que les meilleurs comptes à terme se situent entre 2,55 % et 2,60 % sur 36 à 48 mois⁵ . Une fois fiscalité appliquée, on reste très proche du Livret A. Il est idéal pour une épargne immobilisable en attente d’un projet.
• Produits "alternatifs” : prudence, prévient l’AMF : Les placements proposés par certaines fintechs, reposant sur des stablecoins ou des mécanismes liés aux crypto-actifs, affichent parfois des performances élevées. Mais l’AMF rappelle régulièrement dans ses publications leur niveau de risque important, leurs frais élevés, et leur volatilité. Il est réservé aux profils avertis.
• Livrets bancaires fiscalisés : attractifs uniquement en période de taux boostés : Soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, leur attractivité repose uniquement sur les périodes promotionnelles. Hors taux boosté, le rendement redevient inférieur au Livret A net.
• CEL et PEL : une attractivité limitée : Les taux officiellement fixés par la Banque de France indiquent : un CEL à 1,25 % et un PEL à 1,75 %. Des rendements faibles, auxquels s’ajoute un taux d’emprunt PEL de 2,95 % utilisable uniquement à partir de 2029. Il est peu attractif pour les nouveaux épargnants.