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les points clés à retenir :
Le PEI (Plan d'Épargne Interentreprises) et le PERCO (Plan d'Épargne pour la Retraite Collectif) sont des dispositifs collectifs d'épargne salariale permettant aux collaborateurs de se constituer un capital avantageux avec le soutien financier de leur employeur.
- Le PEI permet de financer des projets à moyen terme grâce à une épargne bloquée pendant seulement 5 ans.
- Le PERCO prépare spécifiquement l'avenir en sanctuarisant les fonds jusqu'à l'âge de la retraite, avec une option de sortie en rente ou en capital.
- Les deux solutions bénéficient d'un cadre fiscal extrêmement attractif (exonération d'impôt sur le revenu) et peuvent être majorées par l'abondement de l'entreprise.
- Chiffre clé : Près de 12 millions de salariés en France bénéficient aujourd'hui d'un dispositif d'épargne salariale (Source : Association Française de la Gestion financière/ AFG).
Qu’est-ce que l’épargne salariale ?
Depuis la fin des années 60, l’épargne salariale est particulièrement encouragée en France. C’est un système collectif de rémunération qui s’appuie sur les performances de l’entreprise qui le met en place.
Le principe consiste à verser à chaque salarié une part sur les résultats de l’entreprise (intéressement), ou sur ses bénéfices (participation). Les sommes peuvent être créditées directement aux bénéficiaires ou être placées, en tout ou partie, sur un Plan d’épargne entreprise (PEE/I) ou un Plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCOL/I).
Selon l'observatoire de l'épargne salariale d'AG2R LA MONDIALE, 56% des salariées ne font aucun versement volontaire sur le PEE. Dans ce cas l'entreprise a la possibilité de les majorer, dans la limite de 300% du montant du versement du bénéficiaire et de 8 % du Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS) par an et par bénéficiaire. On parle dans ce cas d’abondement.
PEE/I et PERCOL/I : quel est le meilleur choix pour placer votre épargne ?
PEE/I et PERCOL/I : comparatif entre les deux produits d’épargne :
Pour bien choisir comment placer son épargne salariale, il convient de comparer le fonctionnement du PEE et du PERCOL/I, ainsi que leur fiscalité.
Fonctionnement :
- le PEE/I permet de constituer un portefeuille de valeurs mobilières. Les sommes sont indisponibles pendant au moins 5 ans, sauf cas de déblocages exceptionnels.
- le PERCOL/I sert à épargner pour la retraite. Les sommes versées sont donc bloquées jusqu'à cette échéance, sauf cas de déblocage exceptionnels. Au moment du départ en retraite ou pré-retraite, le pécule constitué est disponible sous forme de rente ou, si l'accord collectif le prévoit, sous forme de capital.
Fiscalité :
- le PEE/I bénéficie en outre d’un cadre fiscal attractif : l’intéressement, la participation, l’abondement et les titres détenus dans le PEE/I sont exonérés d’impôt sur le revenu (IR) à condition qu’ils soient réinvestis dans le plan.
Concernant le PERCOL/I, les conditions sont variables :
- en cas d’abondement de l’entreprise et si vous y placez votre intéressement : exonération d’IR.o
- les versements volontaires : exonérés d’IR.o
- la rente : soumise à l’IR + contributions sociales.o
- le capital : exonéré d’IR mais soumis aux contributions sociales.
Comparatif entre le PEE/I et le PERCOL/I en résumé :
| PEE/I | PERCOL/I | |
|---|---|---|
| Indisponibilité | 5 ans* | Jusqu'à la retraite |
| Finalité | Projets de vie | Retraite |
| Cas de déblocages exceptionnels | 9 | 5 |
| Abondement | Possible | Possible |
À noter : toute société qui dispose d'un PEE/I depuis plus de cinq ans est tenue d'ouvrir des négociations pour un l’établissement d’un PERCOL/I.
À retenir : Deux facteurs rendent l’épargne salariale attractive : l'abondement et l’incitation fiscale. Le comparatif entre le PEE/I et le PERCOL/I révèle en effet que les sommes versées et les intérêts produits par ces placements ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu. Les intérêts restent cependant soumis à des prélèvements sociaux comme la CSG, la CRDS.
Quels sont les avantages comparatifs entre le PEE/I et le PERCOL/I ?
Le PEE/I est plus souple : c’est un outil d’épargne dont l’immobilisation est plus courte et les conditions de sorties sans pénalités au nombre de 9, quand le PERCOL/I en compte 5.
Ces conditions intègrent des événements de la vie tels que le mariage ou la naissance, par exemple. Certaines décisions gouvernementales, ont même permis le déblocage anticipé pour soutenir la croissance.
À noter : en cas de rupture du contrat de travail (démission, licenciement, retraite, préretraite...), il est possible de conserver votre PEE sous certaines conditions.
Le PERCOL/I prépare votre retraite : que vous ayez ou non quitté l’entreprise, les sommes sont bloquées jusqu’à votre départ en retraite ou pré-retraite. À ce moment, si vous avez déjà effectué des versements sur votre PERCOL/I, vous pouvez continuer à en bénéficier tant que vous n'avez pas demandé le déblocage de vos droits.
Le PERCOL/I est un placement sur le long-terme, qui pourra s’organiser sur toute la durée de votre carrière.
Cas concret n°1 : L'utilisation du PEI pour l'achat immobilier
Thomas a 32 ans et vient de signer un compromis pour acheter sa résidence principale. Grâce à son PEI ouvert il y a 3 ans dans son entreprise, il a pu y accumuler ses primes d'intéressement majorées par l'abondement de son employeur. L'achat de la résidence principale étant l'un des 9 cas de déblocage anticipé autorisés, Thomas peut retirer immédiatement son capital, totalement net d'impôt sur le revenu, pour l'utiliser comme apport personnel pour son crédit immobilier.
Comment bien choisir entre un PEE/I et un PERCOL/I ?
Le PEE/I est orienté vers les projets à moyen terme, qui demandent la constitution d’un capital : mariage, naissance, achat de la résidence principale, divorce avec enfant à charge. Il accompagne les grandes étapes de la vie, plus ou moins prévisibles. Sa durée minimale de blocage, 5 ans, est adaptée à cette démarche d’épargne.
Le PERCOL/I, propose des placements sur le long-terme, prévus pour réduire progressivement le risque financier au fur et à mesure que l’âge de la retraite approche. Sauf indication contraire de votre part, les sommes versées au PERCOL/I sont automatiquement placées dans ce sens.
À noter : les frais de tenue de compte sur le PEE/I et le PERCOL/I sont à la charge du salarié à partir du moment où il quitte son entreprise.
Cas concret n°2 : L'utilisation du PERCO pour préparer à la retraite
Sylvie, 55 ans, souhaite anticiper sa baisse de revenus prévue à la retraite. Elle décide de verser l'équivalent de 10 jours de repos non pris (CET) sur son PERCO, en plus de sa participation annuelle. Grâce à la gestion pilotée par défaut, son épargne est placée sur des supports dynamiques qui se sécurisent automatiquement à l'approche de ses 62 ans. À son départ en retraite, elle optera pour une sortie en capital défiscalisée afin de financer ses projets de voyage.
Est-il avantageux de cumuler PEI et PERCO pour son épargne ?
Notre comparatif a permis de montrer que chaque dispositif dispose de qualités propres. Cumuler les deux formules d’épargne permet ainsi de décupler les avantages. Avec le PEI, vous bénéficierez d’une liquidité à 5 ans avec exonération fiscale. Le PERCO vous permettra de constituer un complément de revenu robuste après votre vie active en y plaçant votre participation, votre intéressement ou encore des versements volontaires, tout en profitant du levier de l'abondement patronal.
Quels sont les impacts de la loi PACTE sur l’épargne salariale ?
Votée en 2019, la Loi Pacte a prévu des mesures pour dynamiser l’épargne salariale et simplifier la portabilité des produits pour un accès plus élargi. En allégeant notamment le forfait social pour de nombreuses entreprises, cette loi incite les employeurs à mettre en place ces dispositifs pour mieux répartir la valeur créée et dynamiser l’épargne retraite des collaborateurs.
FAQ
Quels sont les avantages du PERCO ?
Le PERCO est un dispositif d'épargne retraite collectif offrant de nombreux avantages pour les salariés. Contrairement au plan d'épargne entreprise classique, son but est la constitution d'une épargne pour la retraite. Les salariés peuvent y verser leur participation, leur intéressement ou faire des versements volontaires. L'atout principal de cette épargne salariale réside dans l'abondement potentiel de l'employeur, qui vient démultiplier le capital accumulé net d'impôt.
Comment fonctionne le PEI ?
Le PEI est un dispositif d'épargne entreprise qui fonctionne sur le même principe qu'un plan d'épargne entreprise classique, mais il est partagé entre plusieurs sociétés. Il permet aux collaborateurs de se constituer une épargne à moyen terme (bloquée 5 ans). Cette épargne salariale est alimentée par les primes ou des versements volontaires. De plus, l'employeur peut ajouter un abondement attractif pour encourager l'investissement.
Qui peut bénéficier du PERCO ?
Tous les salariés titulaires d'un contrat de travail peuvent bénéficier de cette épargne salariale, sous réserve de respecter une ancienneté de 3 mois maximum si l'accord interne le prévoit. Dans une entreprise comptant entre 1 et 250 salariés, le dirigeant (ainsi que son conjoint collaborateur) peut également profiter du PERCO exactement dans les mêmes conditions.
Quelle est la différence entre PEI et PERCO ?
La principale différence entre le PEI et le PERCO réside dans leur fonctionnement et dans la durée d'indisponibilité de l'épargne. Le PEI bloque les fonds pour 5 ans (horizon moyen terme), tandis que le dispositif du PERCO les bloque jusqu'au départ à la retraite (horizon long terme). Ces deux outils d'épargne salariale offrent des avantages fiscaux et sociaux très puissants, mais ne répondent pas aux mêmes besoins.
Comment mettre en place un PEE ou PERCO ?
La mise en place d'un PEE ou d'un PERCO se fait obligatoirement par la voie d'un accord collectif au sein de l'entreprise (avec les syndicats, via le CSE ou par une ratification des 2/3 des salariés). Pour instaurer un PERCO, il faut souvent qu'un dispositif d'épargne salariale à plus court terme existe déjà en interne. Les collaborateurs peuvent ensuite y investir leur participation ou leurs primes pour profiter de l'abondement.
Quels sont les plafonds d'abondement ?
Le plafond d'abondement varie selon le plan. Pour un PEE ou un PEI, l'abondement de l'employeur est plafonné à 8 % du PASS et ne peut excéder 300 % du montant versé par le salarié. Pour le PERCO, cette limite maximale est portée à 16 % du PASS, toujours dans la stricte limite de 300 % de la contribution du salarié à son épargne.
Quels sont les versements minimums pour le PEE ?
Le règlement du PEE a la possibilité de fixer des versements minimum annuels. Selon la loi, le montant minimum exigé pour entrer dans ce dispositif ne peut pas dépasser 160 € par an. Respecter ces conditions permet de conserver le plan actif, de faire fructifier son épargne sur les marchés financiers et de déclencher l'abondement éventuel prévu par cet outil d'épargne salariale.