Comparatif PEE ou PERCO : quelle épargne choisir ?

Depuis la fin des années 60, l’épargne salariale est particulièrement encouragée en France. C’est un système collectif de rémunération qui s’appuie sur les performances de l’entreprise qui le met en place. 
 

Le principe consiste à verser à chaque salarié une part sur les résultats de l’entreprise (intéressement), ou sur ses bénéfices (participation). Les sommes peuvent être créditées directement aux bénéficiaires ou être placées, en tout ou partie, sur un Plan d’épargne entreprise (PEE) ou un Plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCO). 

Chacun est également libre d’effectuer des versements volontaires. Sur le PEE, l’entreprise a la possibilité de les majorer, dans la limite de 300% et de 3 241,92€. On parle dans ce cas d’abondement. 
 

PEE et PERCO : comparatif entre les deux produits d’épargne : 
 

Pour bien choisir comment placer son épargne salariale, il convient de comparer le fonctionnement du PEE et du PERCO, ainsi que leur fiscalité. 
 

Fonctionnement : 
 

• le PEE permet de constituer un portefeuille de valeurs mobilières. Les sommes sont indisponibles pendant au moins 5 ans, sauf cas de déblocages exceptionnels. 
• le PERCO sert à épargner pour la retraite. Les sommes versées sont donc bloquées jusqu'à cette échéance, sauf cas de déblocage exceptionnels. Au moment du départ en retraite ou pré-retraite, le pécule constitué est disponible sous forme de rente ou, si l'accord collectif le prévoit, sous forme de capital. 
   

Fiscalité :  
 

• le PEE bénéficie en outre d’un cadre fiscal attractif : l’intéressement, la participation, l’abondement et les titres détenus dans le PEE sont exonérés d’impôt sur le revenu (IR) à condition qu’ils soient réinvestis dans le plan. 
   

Concernant le PERCO, les conditions sont variables : 
 

• en cas d’abondement de l’entreprise et si vous y placez votre intéressement : exonération d’IR. 
• les versements volontaires : exonérés d’IR. 
• la rente : soumise à l’IR + contributions sociales. 
• le capital : exonéré d’IR mais soumis aux contributions sociales. 

Comparatif entre le PEE et le PERCO en résumé :  

À retenir : Deux facteurs rendent l’épargne salariale attractive : l'abondement et l’incitation fiscale. Le comparatif entre le PEE et le PERCO révèle en effet que les sommes versées et les intérêts produits par ces placements ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu. Les intérêts restent cependant soumis à des prélèvements sociaux comme la CSG, la CRDS.

Le PEE est plus souple : c’est un outil d’épargne dont l’immobilisation est plus courte et les conditions de sorties sans pénalités au nombre de 9, quand le PERCO en compte 5.

Ces conditions intègrent des événements de la vie tels que le mariage ou la naissance, par exemple. Certaines décisions gouvernementales, en 2004 et 2005, ont même permis le déblocage anticipé pour soutenir la croissance. 
 

Le PERCO prépare votre retraite : que vous ayez ou non quitté l’entreprise, les sommes sont bloquées jusqu’à votre départ en retraite ou pré-retraite. À ce moment, si vous avez déjà effectué des versements sur votre PERCO, vous pouvez continuer à en bénéficier tant que vous n'avez pas demandé le déblocage de vos droits. 

Le PERCO est un placement sur le long-terme, qui pourra s’organiser sur toute la durée de votre carrière. 
 

Le PEE est orienté vers les projets à moyen terme, qui demandent la constitution d’un capital : mariage, naissance, achat de la résidence principale, divorce avec enfant à charge. Il accompagne les grandes étapes de la vie, plus ou moins prévisibles. Sa durée minimale de blocage, 5 ans, est adaptée à cette démarche d’épargne.

Le PERCO, propose des placements sur le long-terme, prévus pour réduire progressivement le risque financier au fur et à mesure que l’âge de la retraite approche. Sauf indication contraire de votre part, les sommes versées au PERCO sont automatiquement placées dans ce sens.

Le PEE est orienté vers les projets à moyen terme, qui demandent la constitution d’un capital : mariage, naissance, achat de la résidence principale, divorce avec enfant à charge. Il accompagne les grandes étapes de la vie, plus ou moins prévisibles. Sa durée minimale de blocage, 5 ans, est adaptée à cette démarche d’épargne. 

Le PERCO, propose des placements sur le long-terme, prévus pour réduire progressivement le risque financier au fur et à mesure que l’âge de la retraite approche. Sauf indication contraire de votre part, les sommes versées au PERCO sont automatiquement placées dans ce sens. 
 

À retenir : Par comparaison, le PEE est plus souple que le PERCO, puisqu'il offre la possibilité d'effectuer des retraits après 5 ans et un nombre de cas de déblocage anticipé plus important. En revanche, le PERCO offre la possibilité de choisir une sortie en rente viagère, plutôt qu’une sortie en capital. Ainsi, le salarié à la retraite va recevoir un revenu régulier garanti à vie. 

Autre enseignement à tirer de notre comparatif entre le PEE et le PERCO : le PEE s’envisage davantage dans une logique de moyen terme, permettant de financer des projets de vie, tandis que le PERCO doit être appréhendé sur le long terme, pour sécuriser sa retraite.

Le comparatif entre le PEE et le PERCO a permis de montrer que chacun propose un fonctionnement différent mais qu’ils disposent de qualités propres. Cumuler les deux formules d’épargne permet ainsi de décupler les avantages. 

Avec le PEE, vous pouvez décider de percevoir immédiatement votre intéressement ou participation et serez imposé sur les sommes reçues. Si vous gardez votre placement sur une durée de 5 ans, vous bénéficierez d’une exonération fiscale et sociale au moment du déblocage. 

Le PERCO vous permettra de constituer un complément de revenu après votre vie active. Vous pouvez y placer votre participation, intéressement, jours de congés non pris (à hauteur de 10 jours par an maximum) ou encore des versements volontaires. 

Le PERCO offre de surcroît une possibilité de pilotage de vos placements. Par défaut, à mesure que vous vous rapprochez de l’âge de la retraite, le risque financier décroît. À l’inverse, les sommes seront investies sur des placements plus dynamiques, mais plus risqués, dans les premiers temps. Mais vous pouvez également choisir le niveau de risque et la rentabilité potentielle de vos placements.

Votée en avril 2019, la Loi Pacte (Plan d’Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises) a prévu, entre autres, 3 mesures pour récompenser le travail des salariés. La première d’entre elles concerne l’épargne salariale et veut simplifier et assurer la portabilité des produits afin de permettre un accès plus simple et plus élargi au plus grand nombre de salariés. 
 

En allégeant les charges, notamment, ce pan de la loi veut mieux répartir la valeur et dynamiser l’épargne retraite.